Bankens drift og balanseutvikling i 2025
Driftsresultat
Bankens resultat før tap og skatt for 2025 er 156,0 MNOK mot 160,9 MNOK i fjor. Dette er også i år et godt resultat for banken.
Bankens resultat etter tap og skatt utgjør 89,0 MNOK mot 99,7 MNOK i fjor. Noe økning i inntekter oppveies av økte driftskostnader og økt tap hovedsakelig knyttet til et enkeltengasjement.
Bankens totalresultat endte på 132,0 MNOK. Differansen fra ordinært resultat på 43,0 MNOK er i hovedsak knyttet til verdiregulering av aksjer ført over Andre inntekter og kostnader.
Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 7,5 % mot 9,1 % i 2024.
Relativ rentenetto er 2,39 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 2,49 % i fjor. Redusert rentenetto skyldes i stor grad lavere rentenivå og stor konkurranse i markedet. Norges Bank sine prognoser om ytterligere rentenedgang er mye avhengig av utvikling av inflasjonsnivået i landet. Netto renteinntekter utgjør 210,3 mill. kroner i 2025 mot 208,6 mill. kroner i 2024. Økning av rentenetto i kroner skyldes volumvekst.
Sum netto provisjonsinntekter er noe lavere enn fjoråret. Nedgangen skyldes i hovedsak lavere provisjon fra forsikringsområdet etter sammenslåing av Eika Forsikring og Fremtind. Det er også noe nedgang i provisjon fra EBK og fra betalingsformidlingsområdet. Spareområdet har hatt stor økning i volum som er hovedårsak til økt provisjon på 0,9 mill. kroner i 2025. Netto provisjonsinntekter utgjør 16,4% av totale inntekter, tilsvarende i 2024 var 18,1 %.
Utbytte, realisert og urealisert gevinst på verdipapir på 19,5 mill. kroner bidrar godt til bankens gode resultat. Tilsvarende tall for 2024 var 11,2 mill. kroner.
Driftskostnader for 2025 utgjorde 119,4 mill. kroner mot 109,0 mill. kroner i 2024, dvs en økning i andre driftskostnader på 10,4 mill. kroner. I dette har personalkostnader økt med 3,8 mill. kroner (6,2%), i hovedsak knyttet til økning årsverk, men også lønnsoppgjør i tråd med utviklingen i samfunnet ellers. Andre driftskostnader er økt med 6,3 mill. kroner i hovedsak knyttet til oppussingskostnader bygg, etablering av rating av banken, samt engangsprosjekter i Eika-regi. Kostnadsprosenten justert for verdipapirer ved utgangen av 2025 utgjorde på 46,7% mot 42,1% i 2024.
Netto misligholdte lån over 90 dager er ved utgangen av 2025 på 35,0 mill. kroner mot 12,7 mill. kroner i 2024. Andelen misligholdte lån utgjør nå 0,36 prosent av totale utlån inklusive EBK-porteføljen. Andelen netto kredittforringede engasjement utgjør 0,66% av totale utlån inklusive EBK porteføljen. Tilsvarende andel ved utgangen i 2024 var hhv 0,14% og 1,09%.
Misligholdte og kredittforringende engasjement er under kontinuerlig oppfølging og har de siste årene vært særlig knyttet til et enkeltengasjement. Banken har i perioden 2023 til 2025 avsatt og nå konstatert til sammen 95 mill. til tap i forbindelse med dette bedriftsengasjementet. Dette er en eldre sak hvor kundeforholdet har vært i RørosBanken siden 2014. Det er gitt domsavsigelse i lagmannsretten som ikke har gitt bankens kunde medhold i erstatning etter at eiendom ble ekspropriert av Statens vegvesen. Hovedkjernen i saken har vært verdien av bygningsmasse på festet eiendom ved utløp av festeavtalen, og det ble særlig vektlagt at bortfester i dette tilfellet ikke regnes som næringsdrivende. Høyesterett ser ikke det prinsipielle i saken og avviste anken. Banken vil i ettertid måtte gjennomgå sin portefølje i forhold til engasjement sikret i festet eiendom. Dette for å påse at gjenværende engasjement samsvarer med forventet verdi på sikkerhetsobjektet, hensyntatt eventuell rest løpetid ihht festeavtale. Banken har i dag lite volum knyttet mot denne type sikkerhet gjenstående i balansen.
Totalt er det da kostnadsført tap på 41,9 mill. kroner for 2025 mot kostnadsført 33,5 mill. kroner i 2024. I slutten av 2025 har banken sammen med Eika kalibrert sin risikoklassifiseringsmodell for å oppnå bedre predikering av mislighold, særlig knyttet til BM-engasjement innenfor eiendomsvirksomhet. Dette har medført en økt PD og dermed økt modellmessig tapsavsetning på engasjement i steg 2. Økt tapsavsetning i hele 2025 utgjør 4,6 mill. kroner til sammen i steg 1 og steg 2.
Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjement for å avdekke mulige individuelle tap, og gjør avsetninger i henhold til dette. Sammensetningen av bankens øvrige utlånsportefølje gjør at de fremtidige kredittapene forventes å være forholdsvis lave.
Balansen – utlån og innskudd
Total utlånsportefølje inklusive EBK utgjør 9.797,3 mill. kroner pr 31.12 2025, mot 9.019,3 mill. kroner ved utgangen av 2024. En økning på 8,63 % det siste året. Utlånsveksten på egen balanse er 10,79 % prosent i 2025.
Utlånsporteføljen til personkunder, inkludert EBK, utgjorde 7.298,2 mill. kroner. Total portefølje i EBK utgjør 1.836,4 mill. kroner tilsvarende 25,2 prosent av lån i privatmarkedet.
Året har vært preget av sterk priskonkurranse på boliglån som har medført lav vekst i starten av året, men har tatt seg opp 2. halvår. Det har vært iverksatt konkrete tiltak for å øke aktiviteten, og det forventes å gi en økt positiv effekt også fremover.
Utlån til bedriftsmarkedet utgjør brutto 2.500 mill. kroner, og er økt med 396 mill. kroner i 2025 (18,8%). Bedriftsmarkedet utgjør nå 31,4 % av alle lån i egen balanse. Bankens totale nedskrivninger ved utløpet av 2025 er 46,5 mill. kroner.
Utlån fordelt på næringsgrupper:
Eiendomssektoren er fortsatt den største enkeltnæringen i bankens portefølje. Som «stort engasjement» regnes et enkeltengasjement (konsolidert) som er større enn 10 % av bankens kjernekapital. Banken har de 2 siste årene ikke hatt engasjement som overstiger denne grensen.
Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved årets utgang på 11.144 mill. kroner. En økning på 8,1% i 2025.
Kundeinnskuddene er økt med 462 mill. kroner i 2025 (8,4%). Innskuddsdekning egen balanse er 75,4 %. Innskuddsdekning inklusive EBK er 61,3 %.
Diagram viser årlig vekst i innskudd
Lån i sertifikat- og obligasjonsmarkedet er økt fra 1.434 mill. kroner til 1.643 mill. kroner ved utgangen av 2025. Forfallsstrukturen på innlån er god med en jevn fordeling over de kommende 4 årene. Gjennomsnittlig restløpetid på lån i obligasjonsmarkedet er 2,5 år. I 2026 er det i alt 250 mill. kroner som kommer til forfall. I tillegg har banken to lån i Kredittforeningen for Sparebanker med 100 mill. kroner som kommer til forfall i 2026.
Banken har en ubenyttet låneramme på oppgjørskonto i DNB på 210 mill. kroner. I tillegg til denne likviditetsbufferen har banken kontante midler, innskudd i bank og likvide verdipapirer tilsvarende en verdi på i alt 980 mill. kroner.
Banken har rapportert LCR (Liquidity Coverage Ratio) som stiller krav til størrelse og kvalitet på bankens likviditetsportefølje over lengre tid. LCR skal ha et nivå på minimum 100 %, dvs. at bankens likvide aktiva skal være større enn netto likviditetsutgang innen 30 dager i et stress-senario. Rapporten viser at vi nå er på 252 % mot 202 % i 2024. Bankens NSFR, som viser forventet forfall neste 12 mnd. har en indikator på 125 % mot 137 % i 2024.
Kapitaldekning
Myndighetene fastsetter et minimumskrav til bankens egenkapital. RørosBanken fikk fastsatt et kapitalkrav (pilar 2-krav) i 2023 som utgjør 2,8 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14-2. Minstekravet skal oppfylles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og minst 75 prosent kjernekapital. Foretaket skal ha en samlet buffer ut over minstekravet bestående av ren kjernekapital, for å dekke summen av de til enhver tid gjeldende bufferkrav i pilar 1. Det vil si at banken ved utgangen av kvartalet har et krav til konsolidert ren kjernekapitaldekning på 16,8%, inkludert egen fastsatt styringsbuffer.
Basel IV eller sluttføringen av Basel III er vedtatt også i Norge og er innført med rapportering fra og med 2. kvartal 2025. I sum ga dette en positiv effekt på kapitaldekningen i standardmetodebankene og bidrar til mere like konkurransevilkår i bankmarkedet. Banken har ved utgangen av året en konsolidert ren kjernekapitaldekning på 24,0%. Det vil si at banken har kapital godt over myndighetskrav og egenpålagt krav til kapital pr. i dag, jfr. Note 4.
Styret mener at dette er nødvendig for å ha en soliditet og finansiell styrke som sikrer tillit hos kapitalleverandører og ikke minst for å kunne utøve en ønsket rolle som partner i utviklingen av våre lokalsamfunn.
Hendelser etter balansedagen
Det har ikke inntrådt hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte årsregnskapet. Styrets forslag til utbytte på kr. 10,- pr. egenkapitalbevis, til sammen 7,0 mill. kr., samt forslag til utdeling av gaver på 2,4 mill.kr. vedtas i bankens forstanderskapsmøte 23. mars 2026.